COIN DES INVESTISSEURS

* Le bitcoin et les cryptos au cœur de l’élection présidentielle américaine.

La conférence Bitcoin 2024 de Nashville aux Etats-Unis a été l’occasion pour le candidat Trump de réaffirmer son « amour » pour le bitcoin. Il a promis, entre autres : i) de créer un stock national stratégique de Bitcoin pour le gouvernement américain s'il est élu ; ii) que le gouvernement américain conservera 100 % du Bitcoin qu'il possède ; iii) que les États-Unis seront la capitale crypto de la planète et la superpuissance mondiale du Bitcoin.

Avant la conférence, Trump avait déjà reçu plus de 4 millions USD de financement de la part des acteurs du secteur des cryptomonnaies. Pendant la conférence sur le bitcoin, Trump a récolté des crypto-enthousiastes, plus de 23 millions USD pour le financement de sa campagne. En homme d’affaires avisé, le président Donald Trump a commencé à vendre des baskets Bitcoin en édition limitée, dont le stock s’est épuisé un jour après le lancement.

Par ailleurs, son colistier pour la présidence, le Vice-Président candidat, JD Vance, avait précédemment divulgué des avoirs en Bitcoin pouvant atteindre 250 000 dollars. C’est un duo pro-crypto qui s’apprête à conquérir la maison blanche en novembre prochain.

Entre temps, l’équipe de campagne de Kamala Harris s'est adressée aux principales sociétés de cryptographie pour « réinitialiser » les relations. Il est à rappeler que le Président Biden a mené une politique ouvertement anti-crypto. Kamala, qui reprend le flambeau de la campagne démocrate, après le désistement de Biden, va essayer de se démarquer de cette politique, d’autant plus que 47 % des électeurs s’attendent à inclure des crypto-monnaies dans leur portefeuille, contre 40 % à la fin de l’année dernière, selon un récent sondage. La candidate démocrate ne saurait se passer de ce vivier électoral.

Enfin, le candidat à la présidentielle américaine, Robert F. Kennedy Jr., a proposé de signer des décrets pour transférer 200 000 Bitcoins détenus par le gouvernement américain au Trésor, imposer des achats quotidiens de 550 Bitcoins jusqu'à atteindre une réserve de 4 millions de BTC et déclarer non- imposable les transactions Bitcoin-dollar.

Toutes ces prises de position des candidats aux élections aux USA montrent que le bitcoin et les cryptomonnaies ne sont plus à négliger et commencent à se faire une place dans le secteur financier américain.

* Bitcoin comme réserve stratégique aux USA.

La sénatrice américaine Cynthia Lummis a présenté officiellement un projet de loi visant à créer une réserve stratégique Bitcoin et à acheter 1 million de BTC d'une valeur de 68 milliards de dollars. Elle a ajouté que bitcoin pourra permettre de payer une partie de la dette colossale américaine, qui s’élève désormais à 35 000 milliards de dollars.

* Les crytpos comme classe d’actifs et monnaie d’échange.

Le maire de Jersey City (une ville américaine) va allouer un pourcentage de son fonds de pension à l'achat d'ETF Bitcoin. En outre, l'État du Michigan (aux USA) a ajouté les ETF Bitcoin à son fonds de pension et a révélé un achat de 6,6 millions de dollars. Pendant ce temps, Ferrari acceptera les paiements Bitcoin et Ethereum en Europe et Tesla a fait savoir qu'aucun de ses 640 866 000 $ de Bitcoin n'a été vendu au deuxième trimestre 2024.

* Ethereum : ETF Spot approuvé.

L’approbation totale par la SEC de l’ETF Spot Ethereum a eu lieu le 23 juillet 2024. Désormais ce nouveau produit est accessible aux clients qui veulent s’exposer à cet actif, sans en disposer directement. Cette approbation permettra une nouvelle demande en ETH, ce qui aura un effet positif sur le prix de cet actif à moyen et long terme.

* BNB : la résistance

Binance a reçu l'approbation du tribunal des Etats-Unis pour investir les fonds fiduciaires de ses clients dans des bons du Trésor américain. Par ailleurs, selon les derniers chiffres disponibles, Binance demeure la première crypto-bourse (Exchange) en nombre d’utilisateurs et en volume de transactions. Pour mémoire, le fondateur de Binance, CZ, actuellement en prison en Californie, où il purge une peine de quatre mois pour son laxisme dans la lutte anti-blanchiment quand il était CEO de Binance, pourrait être libéré le 29 septembre 2024. Le prix de BNB pourrait augmenter à cette occasion.

* Solana : un ETF en vue ?

VanEck et 21Shares ont déposé officiellement des 19b-4 pour les ETF spot Solana. Franklin Templeton, l'un des premiers émetteurs d'un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, est optimiste quant aux futurs ETF de crypto-monnaie, y compris Solana. Dans un article du 23 juillet, la société a souligné l'adoption de Solana et les avancées technologiques.

* Résumé du marché des cryptos au 2ème trimestre 2024.

Quelques faits marquants à relever au cours du 2ème trimestre 2024 sont repris ci-dessous. Ils donnent des clés d’analyse pour les investisseurs sur les tendances du marché et des actions à prendre pour se positionner sur certains nouveaux projets (NOT, ENA, W).

- Le deuxième trimestre a été marqué par une faible volatilité et des mouvements de prix insignifiants sur le marché des cryptomonnaies, même avec l’autorisation d'un ETF spot ETH ;

- Le marché haussier actuel est particulièrement favorable aux memecoins, qui sont devenues la catégorie de jetons la plus florissante en termes de croissance du marché. Les deux autres piliers du marché des cryptomonnaies, GameFi et DeFi, se sont également relativement bien comportés par rapport aux autres secteurs. De plus, le secteur des services a affiché de solides performances ;

- Parmi les jetons récemment lancés, Notcoin est apparu comme le plus grand gagnant, inspirant un boom de jeux similaires qui permettent aux utilisateurs de « miner » des pièces par le biais de robinets. Le protocole d'infrastructure dérivé Ethena est devenu le deuxième plus grand projet nouvellement lancé en termes de capitalisation boursière. En revanche, les très attendus ZkSync et Wormhole n'ont obtenu que les 3ème et 4ème places en termes de capitalisation boursière parmi les jetons nouvellement lancés ;

- Malgré la mauvaise performance du marché, les nouveaux afflux de capitaux continuent de croître grâce aux échanges centralisés. Binance est en tête avec un afflux de 908 millions de dollars, suivi de Bitfinex avec 709 millions de dollars et Bitget avec 561 millions de dollars ;

- Parmi les blockchains, Tron est en tête du nombre d'adresses actives, suivi de Near Protocol et Solana ;

- En termes de transactions totales, Solana reste le plus performant, suivi de Near Protocol, Sui, Tron et Ton. Sui et Ton ont connu une activité importante au deuxième trimestre 2024, ce qui rend intéressant le suivi de leurs performances futures ;

- Alors que BSC, Polygon et Ethereum restent leaders en termes de nombre d'adresses uniques, d'autres chaînes ont récemment connu une croissance impressionnante. Notamment, Optimism et Base ont fait des progrès significatifs. Cependant, le plus performant ce trimestre a été Ton Blockchain, qui a connu une augmentation remarquable de 236 % du nombre d'adresses uniques, passant de 11,3 millions au début du trimestre à plus de 36,9 millions à la fin ;

- Les levées de fonds sur le marché des cryptomonnaies se concentrent sur les projets d'infrastructure. On peut citer quelques projets comme : Babylon, Avail, Movement Labs, Conduit, Monad, Berachain, XION et Farcater.

* Les chiffres des cryptos en juillet 2024

- Les 5 crypto-bourses (exchanges) qui ont vu le plus d’entrées nettes de capital au cours du 2ème trimestre sont (en millions USD): Binance (+908), Bitfinex (+709), Bitget (+561), Bybit (+465), Gate.io (+400). Binance montre le lead en termes de transparence dans la disponibilité des réserves de ses clients, par sa mise d’une Proof of reserve.

- Le top 5 des blockchains en nombre total des transactions (en millions) au 2ème trimestre 2024 : Solana (2800), Near Protocol (749), Sui (656), Tron (567) et Ton (411). Solana demeure un rival sérieux de Ethereum dans les fonctionnalités. En termes de capitalisation boursière, il est en passe de dépasser BNB.

- Les 5 plus grands projets RWA (Real World Assets) par valorisation entièrement diluée (en milliards USD) : Ondo Finance (9,59), Maker (2,32), Creditcoin (0,967), MANTRA (0,852), TokenFi (0,657).

- Les 10 plus grands projets de la blockchain SOLANA, ordonnés par valeur totale bloquée : Jito, Marinade, Kamino, Raydium, Sanctum, Streamflow, Jupiter Perpetual, Marginfi, Drift, Solend

- Le ratio de volume de transactions au comptant DEX/CEX a atteint un nouvel ATH. Cette tendance est en corrélation avec la popularité croissante du trading de memecoins, car les bourses décentralisées sont la principale source de liquidité pour les memecoins nouvellement créés. Notamment, au cours de cette période, la part de Solana dans le trading DEX a également augmenté, soulignant le rôle important des memecoins basés sur Solana dans ce changement.

- Le top 10 des nouveaux projets lancés au 2ème trimestre par capitalisation boursière (millions $) :